هزینه‌های محاسباتی همیشه یکی از بزرگ‌ترین مرموزه‌ها در دنیای هوش مصنوعی بوده است. اما با نزدیک شدن Anthropic به مرحله اصلی عرضه اولیه سهام (IPO)، شفافیت بیشتری در این باره ایجاد شده است. تازه‌ترین گزارش‌های شرکت نشان می‌دهد که اگرچه درآمد این غول فناوری به سرعت در حال رشد است، اما حاشیه سود مربوط به هزینه‌های کامپیوتینگ (Compute) در حال تنگ‌تر شدن است.
رشد درآمد در سایه افزایش هزینه‌ها
در پرونده جدیدی که Anthropic منتشر کرد، داده‌های مالی تا پایان سه ماهه سوم سال (۳۰ سپتامبر) بازنگری شد. اگرچه این شرکت در این دوره عملکردی قابل توجه داشت و درآمد خود را از ۱۱.۵ میلیارد دلار در فصل قبل به ۱۷ میلیارد دلار افزایش داد، اما یک نکته نگران‌کننده در گزارش دیده می‌شود: خسارات عملیاتی نیز همزمان با رشد درآمد، افزایش یافته است. دلیل اصلی این افزایش، بی‌شک هزینه‌های بالای محاسباتی است.
آمارهای هشداردهنده حاشیه سود
- ۵۸ درصد: سهم هزینه‌های کامپیوتینگ از کل درآمد در سه ماه اخیر (افزایشی نسبت به ۴۸ درصد در فصل قبل).
- ۱.۷۲ برابر: نسبت درآمد به هزینه کامپیوتینگ که از پیک ۲ برابری خود در ماه‌های اخیر کاهش یافته است.
- ۱۰ میلیارد دلار: فاکتور محاسباتی سه ماهه اخیر که شامل ۵ میلیارد دلار هزینه برای قراردادهای کوتاه‌مدت و پرهزینه است.
تکیه بر ابرهای جدید (Neoclouds)
با افزایش شدید تقاضا برای مدل‌های هوش مصنوعی، Anthropic مجبور شده است تا برای تأمین ظرفیت محاسباتی، نرخ‌های بالاتری بپردازد. شرکت‌هایی مانند SpaceX که ماهانه ۱.۲۵ میلیارد دلار دریافتی دارد، Nscale، Akamai و Volta در زمره «نیوکلاودها» قرار می‌گیرند. برخلاف ابرهای بزرگ سنتی (Hyperscalers)، این شرکت‌ها انعطاف‌پذیری بیشتری دارند اما نرخ‌هایشان بالاتر است.
انتظار می‌رود هزینه‌های کامپیوتینگ و زیرساخت در آینده نزدیک همچنان بزرگ‌ترین هزینه عملیاتی Anthropic باقی بماند. شرکت حتی پروژه‌ای به نام «Anthropic Direct» برای ساخت زیرساخت اختصاصی خود آغاز کرده است، اما با این سرعت رشد، وابستگی به ارائه‌دهندگان خارجی در کوتاه‌مدت اجتناب‌ناپذیر به نظر می‌رسد.
آیا این یک بحران است؟
از نظر سرمایه‌گذاران، این وضعیت می‌تواند یک «مشکل شامپاینی» (Champagne problem) تلقی شود؛ یعنی مشکلی که ناشی از رشد بیش از حد موفقیت است. تا زمانی که درآمد با سرعت ۵۰ درصدی در هر فصل رشد کند، تمرکز بر حاشیه‌های سود کمتر اهمیت دارد. اما این وابستگی شدید به زیرساخت‌های ترلیونی دلاری، ریسک‌هایی را به همراه دارد که Anthropic کنترل کمی بر آن‌ها دارد؛ مانند نوسانات بازار اوراق قرضه یا مخالفت‌های محلی با ساخت دیتاسنترها. آینده این لَب‌های هوش مصنوعی، تا حد زیادی در گرو ثبات قیمت و عرضه توان محاسباتی است.
نظر، سوال یا تجربه خود را درباره این مطلب با سایر کاربران اوکالا به اشتراک بگذارید.