رونق مراکز داده، درآمد AMD را به رکوردی تازه رسانده؛ اما هم‌زمان، کسب‌وکار گیمینگ این شرکت زیر فشار افت فروش قرار گرفته است. طبق گزارش مالی سه‌ماهه سوم ۲۰۲۶، درآمد فصلی AMD به ۱۳٫۴ میلیارد دلار رسیده؛ عملکردی که لیزا سو، مدیرعامل شرکت، آن را «بزرگ‌ترین و سودآورترین فصل تاریخ AMD» توصیف کرده است.
نکته مهم این گزارش، سهم پررنگ دیتاسنترهاست: بخشی که به‌تنهایی ۸٫۵ میلیارد دلار درآمد داشته و حالا موتور اصلی رشد شرکت محسوب می‌شود. در مقابل، افزایش قیمت قطعات و حساسیت خریداران به هزینه نهایی محصولات، چشم‌انداز بازار مصرفی را دشوارتر کرده است.
رکورد درآمد AMD؛ دیتاسنترها در مرکز توجه
AMD پس از ثبت درآمد ۱۳٫۴ میلیارد دلاری در سه‌ماهه سوم ۲۰۲۶، پیش‌بینی کرده است که درآمد فصل بعد به ۱۷ میلیارد دلار برسد؛ رقمی که در صورت تحقق، رکورد تازه‌ای برای شرکت خواهد بود.
لیزا سو در جلسه اعلام نتایج مالی گفت AMD انتظار دارد درآمدش در سال ۲۰۲۷ بیش از ۸۰ درصد رشد کند. به گفته او، کسب‌وکار مراکز داده بزرگ‌ترین سهم را در این رشد خواهد داشت.
- درآمد کل سه‌ماهه سوم ۲۰۲۶: ۱۳٫۴ میلیارد دلار
- درآمد بخش مراکز داده: ۸٫۵ میلیارد دلار، معادل حدود ۶۳ درصد درآمد فصلی شرکت
- پیش‌بینی درآمد فصل بعد: ۱۷ میلیارد دلار
- رشد مورد انتظار درآمد در سال ۲۰۲۷: بیش از ۸۰ درصد
آیا سهم مراکز داده از درآمد AMD از ۸۰ درصد عبور می‌کند؟
جین هو، مدیر مالی AMD، در پاسخ به پرسشی درباره چشم‌انداز شرکت گفت که در افق پس از سال ۲۰۲۷، درآمد بخش مراکز داده می‌تواند بیش از ۸۰ درصد کل درآمد AMD را تشکیل دهد.
این پیش‌بینی با انتظار رشد بیش از ۸۰ درصدی درآمد در سال ۲۰۲۷ تفاوت دارد؛ یکی درباره سهم دیتاسنترها از کل درآمد است و دیگری به نرخ رشد درآمد شرکت اشاره می‌کند.
اعداد گزارش نیز نشان می‌دهند رشد AMD تا چه اندازه به این بخش وابسته شده است. در سه‌ماهه سوم ۲۰۲۶، از افزایش ۱٫۹ میلیارد دلاری درآمد کل شرکت، ۱٫۸ میلیارد دلار به افزایش درآمد مراکز داده مربوط بوده است؛ الگویی که در چند سال اخیر هم دیده شده است.
افت ۴۰ درصدی درآمد گیمینگ؛ سوی دیگر گزارش مالی
هم‌زمان با رکوردشکنی مراکز داده، درآمد بخش گیمینگ AMD نسبت به مدت مشابه سال قبل ۴۰ درصد کاهش یافته و به ۷۷۳ میلیون دلار رسیده است. این افت، فاصله میان عملکرد کسب‌وکار دیتاسنتر و بازار مصرفی شرکت را برجسته‌تر می‌کند.
در ماه‌های اخیر، کمبود رم و برخی قطعات دیگر باعث افزایش قیمت رایانه‌های شخصی، کنسول‌های بازی و محصولات فناوری شده است. تقاضای بالای مراکز داده هوش مصنوعی از عوامل فشار بر عرضه این قطعات بوده؛ فشاری که هزینه خرید سیستم را برای مصرف‌کنندگان بالا می‌برد.
کمبود قطعات تا چه زمانی ادامه دارد؟
اظهارنظرهای شرکت‌های بزرگ این صنعت نشان می‌دهد رفع کمبودها ممکن است زمان‌بر باشد. اینتل گفته انتظار ندارد وضعیت کمبود در سال آینده بهتر شود و اس‌کی هاینیکس نیز پیش‌بینی کرده این شرایط تا سال ۲۰۳۰ ادامه داشته باشد.
لیزا سو هم تأثیر افزایش قیمت قطعات را تأیید کرده است. به گفته او، وقتی قطعات گران می‌شوند، قیمت نهایی سیستم نیز بالا می‌رود و بازارهای مصرفی معمولاً حساسیت بیشتری به این افزایش هزینه نشان می‌دهند. او افزود که AMD نشانه‌هایی از کندشدن فروش به مصرف‌کننده نهایی را مشاهده کرده است.
چشم‌انداز AMD؛ رشد دیتاسنتر در کنار فشار بر بازار مصرفی
سو با اشاره به شرایط فعلی بازار گفت شرکت در برنامه‌ریزی خود، سال ۲۰۲۷ را برای بازار مصرفی سالی همراه با افت در نظر گرفته است. این ارزیابی در کنار پیش‌بینی رشد شدید درآمد کل AMD نشان می‌دهد مسیر بخش‌های مختلف شرکت یکسان نیست.
برای AMD، مراکز داده دیگر صرفاً یک فرصت رشد نیستند؛ این بخش اکنون ستون اصلی درآمد شرکت است و احتمالاً سهم بیشتری هم پیدا خواهد کرد. بااین‌حال، رونق زیرساخت‌های هوش مصنوعی با فشار بر تأمین قطعات همراه شده؛ فشاری که می‌تواند خرید رایانه و کنسول را گران‌تر کند و فروش محصولات مصرفی را تحت تأثیر قرار دهد.
نظر، سوال یا تجربه خود را درباره این مطلب با سایر کاربران اوکالا به اشتراک بگذارید.